Однако важно отметить, что пулы без соотношения 50%/50% приводят к большему проскальзыванию, следовательно, к меньшему объему и комиссиям. Несмотря на меньший объем/комиссии, возможность добавлять любое количество активов в пул позволила любому LP создать де-факто индексный фонд, взвешенный портфель активов, который постоянно ребалансируется со временем. Предположим, вы хотите предоставить ликвидность паре ETH/USDC на Uniswap, но боитесь IL, потому что считаете, что цена на ETH увеличится.
Как работают свопы на Uniswap DEX?
Такие позиции уместно назвать «бесконечный диапазон» LP, так как они существуют на бесконечной кривой и собирают торговые комиссии на протяжении всего пути. Введение концентрированной ликвидности привело к созданию широко используемого сейчас термина «Торговые корзины» (они же “Торговые контейнеры”). Концентрированная ликвидность делит ранее непрерывный спектр ценового пространства на дискретные сегменты, при этом торговые ячейки представляют собой номинальные границы позиций ликвидности. Хотя некоторые DEX упрощают это, используя простые диапазоны цен, например, в Ambient Finance, на некоторых платформах вы все равно можете встретить термин «Торговые корзины». Это отличается от пулов XYK, где ваша ликвидность частично сохраняется в обоих активах из-за бесконечного диапазона цен. В результате непостоянные потери могут быть более выраженными в пулах с концентрированной ликвидностью по сравнению с пулами XYK.
Концентрированная ликвидность: как работает решение проблем DeFi-пулов
Эти обновления не только сделали Uniswap крупнейшей децентрализованной биржей, но и задали стандарт для других платформ, стремящихся реализовать автоматизированные маркетмейкеры (AMM) и обеспечить честные условия для обмена активами. Начавшаяся же 19 апреля коррекция всего рынка оказалась для токена более глубокой, чем для среднестатистических активов — в какой-то момент он обвалился более чем на 25%. Что касается последней функции, 3pool защищает от риска снятия привязки/волатильности для стабильных активов и может быть настроен для других случаев использования.
Пассивный доход от Биткоина и Эфириума 53,1% годовых (Стратегия пула ликвидности DeFi)
Коммерческое использование кода ограничивала лицензия Business Source License (BSL). Его можно было бесплатно копировать в некоммерческих целях, но для создания приносящих доход продуктов нужно было разрешение от участников стоящей за Uniswap децентрализованной автономной организации (DAO). После 1 апреля код находится под открытой лицензией (General Public License), и разработчики могут использовать его по своему пожеланию. В списке доступных активов DEX-биржи Uniswap представлены подтвержденные платформой монеты и токены, которые пользователи обменивают безопасно. Но также любой пользователь может вручную добавить токен и затем обменивать его.
Это позволит пользователям обменивать токены между различными сетями, такими как Binance Smart Chain, Polkadot и другие. Межсетевые транзакции увеличат доступность платформы и предоставят пользователям дополнительные возможности для арбитража и диверсификации активов. Децентрализованные биржи могут стать ключевыми элементами новой финансовой системы, основанной на принципах децентрализации и самоконтроля. Они меняют наше понимание финансов и предоставляют пользователям свободу в управлении активами.
Это решение стало большим шагом вперед в области децентрализованных обменов, и Curve быстро завоевала популярность в мире DeFi. Запуск анонсирован на 5 мая, развертывание на втором уровне с Optimistic Rollup — в середине мая. Еще одним важным трендовым индикатором является индекс относительной силы (RSI – Relative Strength Index). RSI измеряет силу и скорость изменений цены, позволяя определить, перекуплен или перепродан актив. Если значение RSI поднимается выше 70, это может сигнализировать о том, что актив перекуплен и возможен разворот вниз.
Одна из главных целей выпуска токена UNI – децентрализация управления платформой Uniswap. В традиционном бизнесе компании управляются руководством и акционерами, а в децентрализованных проектах решения могут принимать сами пользователи. Выпуск токена UNI позволил сообществу пользователей Uniswap получить право голоса и участвовать в принятии ключевых решений, таких как обновления платформы, выбор стратегий развития и изменения в политике вознаграждений. Этот подход стал настоящим воплощением принципов децентрализации, так как пользователи смогли напрямую влиять на развитие платформы. Запуск Uniswap v3 в мае 2021 года ознаменовал следующий этап эволюции платформы, предлагая новый подход к управлению ликвидностью и повышению доходности для участников.
Этот механизм улучшил конкурентоспособность платформы и привлек значительное количество новых пользователей, которые увидели возможность для получения прибыли в условиях высокой волатильности криптовалютного рынка. Uniswap v2 также предложил улучшенные возможности безопасности и производительности. Платформа внедрила оптимизированные смарт-контракты, которые снижали затраты на газ, а также добавила поддержку оракулов цены. Оракулы в Uniswap v2 служат важным элементом для установления актуальной рыночной цены токенов, что повышает точность и стабильность обменов. Это нововведение было особенно важно для предотвращения манипуляций с ценами, которые могли бы повлиять на безопасность и стабильность платформы.
Использование указанной информации в нарушение указанных требований запрещено. Вознаграждения за предоставление ликвидности выдаются в токенах UNI – Uniswap криптовалюта. В будущем держатели UNI, управляющих токенов Uniswap, смогут менять параметры лицензирования биржи путем голосования.
Это привело к разработке Uni V3, который позволил пользователям сосредотачивать свою ликвидность вокруг определенных ценовых диапазонов. Любой человек с токеном ERC20 и некоторым количеством ETH мог добавить ликвидность в AMM и стать де-факто маркет мейкером (MM) или LP для облегчения обмена активами. Эти пользователи могли собирать комиссии за торговлю, обходя комиссии за листинг, при этом сохраняя единоличное владение своими активами. В позициях с концентрированной ликвидностью, когда ваша позиция выходит за пределы диапазона, ваша ликвидность полностью выражена в одном активе. Например, в приведенном выше примере предыдущее соотношение TIA/ETH 50/50 полностью перешло в сторону ETH из-за относительного роста цен TIA по сравнению с ETH на момент написания. Все материалы, автором которых выступает Общество с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» (далее — ООО «НКР»), являются интеллектуальной собственностью ООО «НКР» и/или его лицензиаров и защищены законом.
Большинство пулов ликвидности на DEX-биржах содержат пару активов — именно такие пулы использует Uniswap. В других протоколах, таких как, например, Balancer, можно добавлять в один пул до 8 активов. Также Uniswap автоматически будет использовать пулы ликвидности из второй версии протокола, если обнаружит лучшую цену для свопа. Зафиксировав цену как постоянную функцию резервов LP, маркет-мейкинг стал полностью автоматизированным и программным, без необходимости в традиционных ордер-буках на покупку/продажу или третьей стороне. Кроме того, это никогда не позволяет ценам активов упасть до нуля (т.е. исчерпать резервы), потому что k никогда не может быть равным нулю. Это в конечном итоге создает показанную ранее кривую резервов, где запасы x или y никогда не могут пересечь оси.
НКР позитивно оценивает репутацию ключевых бенефициаров банка и степень их прозрачности. В оценке акционерных рисков учитываются факты предоставления МФК финансовой поддержки крупнейшим бенефициаром в 2016–2021 годах, что свидетельствует о его заинтересованности в поддержании устойчивости банка. НКР отмечает, что оценка рыночных позиций и всех финансовых показателей осуществлена на индивидуальной основе, влияние санируемого банка учтено в модификаторе к БОСК. С 2015 года осуществляет финансовое оздоровление Таврический Банк (АО). Рейтинговое агентство НКР подтвердило кредитный рейтинг АКБ «МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ КЛУБ» (далее — «МФК», «банк») на уровне BB.ru со стабильным прогнозом.
Еще один важный принцип управления UNI – это участие сообщества в распределении ресурсов платформы. Токены UNI можно использовать для принятия решений, касающихся распределения резервных средств и инвестиций в развитие экосистемы. Таким образом, пользователи имеют возможность контролировать финансовую политику Uniswap, что делает экосистему более независимой и самоуправляемой.
- Для продвинутых пользователей нет дополнительных опций вроде лимитных ордеров и управления комиссиями, которые присутствуют у 1inch.
- Команда проекта планирует распределить 20 млн токенов ZGT в течение 100 дней.
- Первый вариант AMM от Curve отлично справлялся с пулами стейблкоинов и активов с устойчивой корреляцией цены.
- Если цена выходит из назначенного LP диапазона, ликвидность фактически удаляется из пула и прекращает приносить комиссионный доход.
- Платформа внедрила оптимизированные смарт-контракты, которые снижали затраты на газ, а также добавила поддержку оракулов цены.
- Графики являются основой технического анализа, так как они помогают трейдерам понимать текущие и прошлые движения рынка, видеть объемы торгов и потенциальные уровни поддержки и сопротивления.
Ему понадобится изменить диапазон, чтобы продолжить зарабатывать на поставке ликвидности. Другими словами, если рыночная цена ETH изменится более чем на 10% в любом направлении (вверх или вниз), ваша ликвидность выйдет за пределы диапазона и перестанет начисляться комиссии. Ключевым же в вопросе прибыльности позиций концентрированной ликвидности является продолжительность нахождения в заданном ценовом диапазоне. Даже падение цены актива, случившееся после долговременного нахождения в диапазоне, будет скомпенсировано за счет полученных комиссий. Таким образом, открывая позицию концентрированной ликвидности пользователи делают ставку на умеренную волатильность внутри заданного диапазона.
Не исключено, что после того, как вы попробуете Uniswap, у вас появится желание перейти с централизованных бирж на децентрализованные. Он говорит, что в следующие 10 лет DEX сильно повлияют на развитие крипто-сообщества и огромное количество пользователей перейдет именно на децентрализованные биржи. Далее укажите количество вносимых токенов, ценовой диапазон и размер комиссии. Для начала работы вам необходимо подключить свой крипто-кошелек в сети Ethereum, например известный всем Metamask. Причиной разработки новой версии Uniswap были в том, что с момента выпуска самой первой версии биржи прошло уже почти 3 года и за это время другие децентрализованные платформы разрослись, создав здравую конкуренцию Uniswap. Если в будущем в процессе торгов цена возвращается в выбранный вами диапазон – награды начинают снова начисляться.